التحقيق التلاعب الفوركس

تحقيقات فكس: الدروس المستفادة من التحقيقات الدولية.

كما تواصل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (أسيك) واللجنة الاسترالية للمنافسة والمستهلكين تحقيقات كل منهما في سلوك المؤسسات المالية فيما يتعلق بأسواق العملات الأجنبية (فكس) ومعدل مقايضة البنك الدولي (بسو) يمكن استخلاص الدروس من التحقيقات والملاحقات القضائية للمؤسسات المالية لسلوك مماثل في المملكة المتحدة (المملكة المتحدة) والولايات المتحدة (الولايات المتحدة). يتم استخلاص الدروس من تمثيل دلا بايبر من العملاء في المملكة المتحدة والولايات المتحدة الإجراءات والتمثيل المستمر للعملاء في تحقيقات مماثلة أخرى.

بعد تكهنات أنماط التداول المقلقة في لندن فيكس منذ أوائل عام 2006، بدأت الهيئات التنظيمية تحقيقات في عام 2018 في سوق العملات الأجنبية (فكس). في نوفمبر 2018، أعلنت هيئة الرقابة المالية (فكا) - الهيئة التنظيمية المالية في المملكة المتحدة بالتزامن مع المنظم السويسري (فينما) والمنظم الأمريكي - لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (كفتك) عن غرامات مصرفية تزيد عن 4 مليارات دولار أمريكي & لدكو؛ محاولة التلاعب، وللمساعدة والتحريض البنوك الأخرى و [رسقوو]؛ محاولات للتلاعب بالمعدلات القياسية لعملات النقد الأجنبي للاستفادة من مواقف بعض التجار. & رديقو؛ وفي يوليو / تموز 2018، أكد مدير مكتب الاحتيال الخطير، وهو إدارة حكومية مستقلة في المملكة المتحدة، يحقق في جرائم الاحتيال والفساد الخطيرة أو المعقدة، أنه قد فتح تحقيقا جنائيا في ادعاءات السلوك الاحتيالي في سوق العملات الأجنبية.

الشائعات الأولية في سوق الفوركس.

سوق الفوركس الفوري هو سوق مالي بالجملة، وتستخدم نقاط الفوركس (المعروفة أيضا باسم & كوت؛ الإصلاحات & كوت؛) لتحديد القيمة النسبية لعملتين. يتم استخدام الإصلاحات من قبل مجموعة واسعة من الشركات المالية وغير المالية، على سبيل المثال للمساعدة في قيمة الأصول أو إدارة مخاطر العملات. ويضع التجار في هذه المصارف أسعار صرف قياسية لتمكين العديد من الجهات الفاعلة في السوق من تسوية معاملاتهم بالعملات الأجنبية.

سعى التحقيق الأولي ل فكا إلى التركيز على عملات مجموعة العشرة الأكثر استخداما على نطاق واسع، وفي الساعة 1600 بعد الظهر ورويترز (وومر) و 1315 ساعة يحدد البنك المركزي الأوروبي (إكب) استمرار التلاعب في أسعار الصرف في سوق الصرف الأجنبي. ومما يثير القلق بصفة خاصة تزوير سوق العملات الأجنبية بطريقتين؛ (1) بواسطة التواطؤ للتلاعب اليومي & لدكو؛ فيكس & رديقو ؛؛ و (2) عن طريق التعمد في إبطال أوامر العميل من أجل التعامل مع السعر.

يتم تحديد أسعار العملات الأجنبية بالكامل من خلال المعاملات التي يمكن ملاحظتها بدلا من المعيار الذي تم إنشاؤه بواسطة اقتباسات من حفنة من التجار (مثل ليبور). ويمكن أن ينطوي التلاعب بالإصلاح على مشاركة التجار في المعلومات المتعلقة بمواقفهم أو الموافقة مسبقا على كيفية تداولهم للسوق خلال النوافذ المحددة عند تحديد الأسعار. ومن شأن معلومات إضافية عن المراكز المصرفية أو اتفاق على الصفقات أن تزيد من قدرة البنك على التأكد من أن كتابه العام كان في حالة تحقيق الإصلاح.

وظهر أيضا أن التجار نقلوا المعلومات إلى أفراد آخرين في شركات مختلفة عن الصفقات القادمة الكبيرة من خلال المشاركة في المحادثات في غرف الدردشة الحاسوبية، وعادة عبر بلومبرغ أو محطات رويترز. في بعض الأحيان، في بعض غرف الدردشة، كشف تجار الفوركس عن معلومات سرية عن طلبات العملاء ومواقف التداول، وغيروا مواقف التداول لاستيعاب مصالح المجموعة الجماعية، واتفقوا على استراتيجيات التداول كجزء من محاولة المجموعة لمحاولة التعامل مع بعض العملات الأجنبية معدلات قياسية.

وتواصل التحقيقات في ممارسات البيع في أسواق العملات الأجنبية.

إن الفشل فيما يتعلق بفضيحة الفوركس ذو شقين: تلك المتعلقة بالبنوك وتلك المتعلقة بالتجار الفرديين.

تضمن تحقيق فكا & كوت؛ الفترة ذات الصلة & كوت؛ من 1 يناير 2008 إلى 15 أكتوبر 2018. بعض الفشل هو أن البنوك فشلت في اتخاذ العناية المعقولة لتنظيم ومراقبة شؤونهم بمسؤولية وفعالة التعامل مع أنظمة إدارة المخاطر الكافية فيما يتعلق G10 بقعة فكس التداول الصوتي في لندن. اعتمدت البنوك بشكل رئيسي على أعمال الشركة في البورصة األجنبية لتحديد وتقييم وإدارة المخاطر الناشئة في تلك األعمال.

وبالإضافة إلى ذلك، فشلت المكاتب الأمامية في الاضطلاع بهذه المسؤوليات على نحو كاف فيما يتعلق بالمخاطر الواضحة المرتبطة بالسرية وتضارب المصالح والسلوك التجاري.

وأدت الفشل في هذا الصدد إلى حدوث السلوكيات التالية:

محاولات للتلاعب في معدلات الرهن العقاري ومعدلات إصلاح البنك المركزي الأوروبي، بمفردها أو بالتواطؤ مع التجار في شركات أخرى، لصالح المصارف الخاصة، وإلحاق الضرر المحتمل ببعض عملائها و / أو المشاركين الآخرين في السوق؛ محاولات إطلاق العملاء & # 39؛ وأوامر وقف الخسارة للمصلحة الخاصة بالبنوك، وإلحاق الضرر المحتمل بتلك العملاء و / أو المشاركين الآخرين في السوق؛ وتبادل المعلومات السرية مع التجار في شركات أخرى، بما في ذلك هويات العملاء المحددة، وكجزء من 1 و 2 أعلاه، معلومات عن العملاء & # 39؛ أوامر.

الادعاءات ضد التجار.

وباإلضافة إلى ذلك، أدت التحقيقات إلى قيام هيئات تنظيمية باكتشاف التواطؤ من قبل التجار المصرفيين بهدف التحكم في تدفق وتسعير التداول خالل الفترات الزمنية ذات الصلة، وذلك من أجل التعامل مع معدالت ومر لمصلحتهم، ولكن في موكليهم & رسكو؛ النفقات المباشرة. وتندرج هذه الادعاءات على نطاق واسع بأن التجار كانوا يسيطرون على أوامر العميل، ويشاركون في ممارسات تجارية تهدف إلى التأثير على المعدل والتواطؤ مع التجار في المصارف الأخرى لزيادة فرص القيام بذلك بنجاح. الأدلة التي حصل عليها المنظمين تشمل النصوص من رويترز غرف الدردشة رسالة فورية شارك في بعض من كبار تجار الفوركس في السوق. وتتراوح النتائج التنظيمية بين الافتقار إلى الإشراف السليم الذي كان من شأنه أن يحول دون سوء السلوك، ومحاولة التلاعب، على الرغم من أن التحقيقات لا تزال تثبت ما إذا كان هذا السلوك ناتجا عن مخالفات فردية ونشاط غير قانوني.

ومنذ بدء التحقيقات، تم إقفال أو تعليق أكثر من 30 مصرفيا. وفي 19 كانون الأول / ديسمبر 2018، قامت المملكة المتحدة باعتقال أول المملكة المتحدة بسبب فضيحة الفوركس للاشتباه بتزويرها. ولم يتضح بعد ما إذا كانت ستتبع أي ملاحقات جنائية.

عدم تطبيق الدروس السابقة من الإجراءات التنظيمية.

وتدفع الشركات المعنية (سيتي جروب، هسك، جي بي مورغان، ربس و يو بي اس) 20 في المئة أكثر من نفس السلطات التي فرضت من الشركات الخمس ل فضيحة ليبور. وهذا يعكس البنوك " الفشل في تعلم درسهم. وقد استمرت العقود الفائتة في سوق الفوركس منذ شهر أكتوبر من عام 2018. هذا بعد أكثر من عامين ونصف العام من صدور التقارير الأولى للتحقيق التنظيمي في التعامل مع الليبور وبعد مرور أكثر من عام على أن أصبح بنك باركليز أول بنك يستقر فوق سعر الليبور. ويعكس حجم الغرامات خطورة سوء السلوك، ولكن أيضا الحاجة إلى معاقبة أكثر قسوة من ذي قبل، بسبب فشل المصارف في التعلم وتطبيق الدروس المستخلصة من التحقيقات السابقة.

الإجراءات المحددة المطلوبة.

بالنسبة للبنوك، هناك العديد من الدروس العملية التي يجب تعلمها. وكما ذكر مارتن ويتلي الرئيس التنفيذي ل فكا، يجب على الشركات التأكد من أن تجارها لا يلعبون النظام لتعزيز الأرباح أو ترك أخلاقيات سلوكهم للامتثال للقلق. مع هذا التركيز على سلامة سوق العملات الأجنبية والقطاع المصرفي، هناك & كوت؛ دعوة للاستيقاظ على ضبط النفس. & كوت؛

إعادة التحقق من حوكمة البنك وخطوط الدفاع الثلاثة لضمان ما يلي: فعالية ضوابط إدارة المخاطر في خط المواجهة؛ الإشراف الشامل على تشغيل إطار الرقابة الداخلية من قبل وظائف المراقبة المتخصصة (المخاطر والامتثال)؛ ضمان مستقل تقدمه وظيفة مراجعة مستقلة. تغيير ثقافي، في الطابق التجاري وبشكل عام، بقيادة الإدارة العليا لضمان أن أعلى معايير النزاهة تعمل في جميع الأعمال التجارية. تعزيز السياسات والإجراءات والإرشادات المتعلقة بما يلي: السرية، وتضارب المصالح، والسلوك التجاري، ولون السوق، وأوامر العملاء وأوامر الإصلاح؛ التدريب السنوي لجميع موظفي الفوركس فيما يتعلق بسلوك التداول المناسب. المشاركة المقيدة من قبل التجار في غرف الدردشة متعددة البنوك. تعزيز مراقبة مكاتب التداول؛ مراقبة عن كثب للاتصالات مع العملاء والموظفين من البنوك الأخرى: التكنولوجيا موجودة الآن لأنظمة رصد التعلم الذاتي التي يمكن الكشف عن سلوك التاجر المحتمل أن يكون اجتماعيا. وهذا يشمل البحث عن أنماط معروفة من السلوك المسيء، وكذلك أنماط السلوك التي تحيد بدرجة كبيرة من & كوت؛ القاعدة. & كوت؛ قد يشير كلا النوعين من النمط (أو الجمع) إلى شيء لإدارة الامتثال. وضع مبادئ توجيهية واضحة للمتخلفين والنجارين بشأن استخدام المعلومات السرية والتفاعل مع الزملاء السابقين؛ زيادة التدريب والتوعية بالممارسات المحظورة المنافية للمنافسة؛ تحسين إفصاحات العملاء المتعلقة بأوامر إصلاح العملات الأجنبية.

الجدول الزمني - فضيحة تزوير الفوركس العالمية.

لندن، 11 يناير (رويترز) - رفعت اتهامات وزارة العدل الأمريكية ضد ثلاثة من تجار العملات السابقين يوم الثلاثاء تحولا جديدا إلى فضيحة تزوير التي اجتاحت أكبر سوق مالي في العالم، ورأى العشرات من التجار أطلقت والبنوك الكبيرة تغريم حوالي 10 مليار دولار.

وقد اتهم ريتشارد أوشر، الذى كان يعمل سابقا فى جي بي مورجان، روهان رامشاندانى، سابقا من سيتي جروب، وكريستوفر اشتون، الذى كان يعمل سابقا فى باركليز، بالتآمر لضبط التجارة فى قرار اتهام قدم الى محكمة اتحادية فى مانهاتن.

الثلاثة كانوا أعضاء في & لدكو؛ كارتيل & رديقو؛ غرف الدردشة التي يزعم أنها قد المشتركة معلومات العميل العميل الحساسة للتلاعب أسعار الصرف.

وفيما يلي جدول زمني للفضيحة التي استهلكت غير منظم إلى حد كبير $ 5.3 تريليون دولار في السوق. 2017 10 يناير: وزارة العدل الأميركية تشير إلى ثلاثة من التجار السابقين في لندن وأعضاء في لدكو؛ ذي كارتيل & رديقو؛ غرف الدردشة، روهان رامشانداني، ريتشارد أوشر وكريس أشتون. 4 يناير: أصبح تاجر باركليز السابق جيسون كاتز أول شخص يعترف بوقوع مخالفات جنائية في التحقيق في العملات الأجنبية، وهو مذنب بارتكاب تهمة الولايات المتحدة للمشاركة في مؤامرة لتحديد الأسعار. 2018 آذار / مارس: بريطانيا تغلق تحقيقاتها دون أن تكون قد وجهت أي تهمة، قائلة: إن السلوك المزعوم، حتى لو ثبت وأخذ في أعلى مستوياته، لن يفي بالاختبار الإثباتي المطلوب لرفع دعوى على جريمة مخالفة للغة الإنجليزية . القانون وردقوو]؛ 2018 نوفمبر: إكس-سيتي التاجر بيري ستيمبسون يفوز جلسة استماع غير عادلة الفصل في محكمة العمل في لندن. مايو: تغرم وزارة العدل الأمريكية ستة بنوك (سيتي، جب مورغان، هسك، ربس، باركليز وبنك أوف أميركا ميريل لينش) ما مجموعه 6 مليار دولار. واعترف الخمسة الاوائل بارتكابهم تهمة الجنايات، في حين تم تغريم بل ضد فشل الامتثال. 2018 ديسمبر: تاجر ربس السابق بول ناش هو أول فرد يتم القبض عليه. نوفمبر: السلطات البريطانية والامريكية غرامة ستة من أكبر البنوك في العالم - سيتي، جب مورغان، هسك، ربس، أوبس وبنك أوف أمريكا ميريل لينش - ما مجموعه 4.3 مليار $ لفشلها في منع التجار تبادل العملاء & [رسقوو]؛ طلب المعلومات ومحاولة التلاعب في السوق. نوفمبر: بنك إنجلترا يحرق تاجر كبير مارتن ماليت، ويعلن أنه ألغى اجتماعات المتعاملين الرئيسيين العادية من أجل الخير. يوليو: مكتب الاحتيال الخطير في بريطانيا يفتح رسميا التحقيق في تزوير العملات الأجنبية. مارس: بنك انجلترا يعلق مارتن ماليت، ويعين اللورد انتوني غرابينر لقيادة تحقيق مستقل في ما كان البنك على علم بالتواطؤ المزعوم في سوق العملات والتلاعب. فبراير: مجلس الاستقرار المالي، أكبر منظم مالي في العالم الذي ينسق السياسة لمجموعة العشرين، يقول انها سوف تستعرض تثبيتات الفوركس. فبراير: يفتح المنظم المصرفي في نيويورك تحقيقاته. يناير: نائب رئيس شركة سيتي يحرق تاجر روهان رامشانداني، وهو عضو في مجموعة كبار المتعاملين برئاسة بنك إنجلترا، والتاجر الأول في فضيحة تتكشف. 2018 ديسمبر: العديد من البنوك، بما في ذلك جيه بي مورغان تشيس، جولدمان ساكس ودويتشه بنك حظر التجار من متعددة تاجر غرف الدردشة الإلكترونية. أكتوبر: التحقيق يذهب العالمي. وزارة العدل، وبريطانيا سلطة السلوك المالي وبنك انجلترا، وسويسرا و رسكو؛ ق منظم السوق جميع تحقيقات مفتوحة. وتقول سلطة النقد فى هونج كونج انها تتعاون. سبتمبر: البنك السويسري يو بي إس يزود وزارة العدل الأمريكية بمعلومات عن مزاعم العملات الأجنبية على أمل الحصول على مناعة مكافحة الاحتكار إذا اتهم بارتكاب مخالفات. تموز / يوليو: لم يعقد أي من كبار المتعاملين المقرر عقده في 4 يوليو / تموز. يونيو: تقارير بلومبرج أخبار تجار تستخدم غرف الدردشة الإلكترونية لتبادل المعلومات النظام العميل لمعالجة أسعار الصرف القياسية في الساعة 4:00 مساء. لندن & لدكو؛ فيكسينغ & رديقو ؛. كانت هذه غرف الدردشة أسماء مثل & لدكو؛ الفرسان 3 & رديقو؛ و & لدكو؛ و كارتيل & رديقو ؛. فبراير: مجموعة كبار المتعاملين يجتمعون لما ستكون المرة الأخيرة. 2018 أبريل: مع فضيحة ليبور تصل ذروتها، وشملت اجتماع كبار تجار الفوركس العادية & لدكو؛ مناقشة موجزة حول مستويات إضافية من الامتثال أن العديد من مكاتب التداول المصرفية كانت تخضع عند إدارة المخاطر العميل حول مجموعة رئيسية تثبيت قطعة الأساس، & رديقو؛ ويقول البنك المركزي البريطاني دقيقة. 2008 تموز / يوليو: اجتماع رئيس اللجنة الفرعية المشتركة في اللجنة الاقتصادية المشتركة المشتركة في بنك انجلترا يناقش الاقتراح & لدكو؛ أن استخدام لقطة من السوق قد تكون مشكلة، كما يمكن أن تكون عرضة للتلاعب، & رديقو؛ ويقول البنك المركزي البريطاني دقيقة. مايو: محضر اجتماع من كبار تجار الفوركس يقول هناك & لدكو؛ مناقشة كبيرة & رديقو؛ على معيار & لدكو؛ المثبتات & رديقو؛ مرة أخرى. الربيع: البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يجعل الاستفسارات بشأن المخاوف المحيطة بأسعار الفائدة ليبور القياسية، وتقاسم تحليلها واقتراحات للاصلاح مع & لدكو؛ السلطات ذات الصلة في المملكة المتحدة. & رديقو؛ 2006 يوليو: محضر اجتماع كبار المتعاملين يقولون أن المجموعة ناقشت & لدكو؛ أدلة على محاولات لتحريك السوق حول أوقات تثبيت شعبية من قبل اللاعبين الذين ليس لديهم مصلحة خاصة في هذا الإصلاح. ولوحظ أن & لسو؛ تحديد الأعمال و [رسقوو]؛ عموما أصبحت محفوفة على نحو متزايد بسبب هذا السلوك. & رديقو؛ 2005 يوليو: الاجتماع الأول لبنك إنجلترا رئيس اللجنة الدائمة المشتركة فكس المشتركة اللجنة الفرعية. وستعرف هذه اللقاءات بين كبار التجار في لندن وكبار مسؤولي بنك انجلترا باسم اجتماعات كبار المتعاملين. وسوف تعقد بانتظام كل عام حتى عام 2018، حيث سوف التجار والمسؤولين في البنك مناقشة اتجاهات السوق والقضايا. وسيرأس كل اجتماع من قبل رئيس بنك انجلترا مارتن ماليت. (جمعها جيمي ماكجيفر)

تأخرت جميع الاقتباسات لمدة 15 دقيقة على الأقل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من التبادلات والتأخير.

وقد قامت البنوك بتغريم 3.4 مليار دولار لتسوية مطالبات التلاعب بالبورصة.

ووافقت خمسة من أكبر البنوك في العالم على دفع ما يقرب من 3.4 مليار دولار من الغرامات لتسوية ادعاءات بأنها تتلاعب بالأسعار القياسية في سوق الصرف الأجنبي.

التسوية هي نهاية المرحلة الأولى من فضيحة مماثلة للمرء على التلاعب في أسعار الفائدة القياسية مثل سعر الفائدة بين البنوك في لندن، ومزيد من الأدلة على سوء السلوك بالجملة في غرف التعامل في لندن ونيويورك على مدى فترة أكثر من خمس سنوات. وأظهرت السجلات التي تم اكتشافها من قبل سلطة السلوك المالي ولجنة تداول السلع والعقود الآجلة أن بعض البنوك استمرت في التعامل مع سوق العملات الأجنبية حتى أثناء التحقيق في تزوير ليبور.

والمصارف المتضررة هي سيتي جروب (C) التي تم تغريمها بمبلغ إجمالي قدره 668 مليون دولار، وشركة جي بي مورغان تشيس (جي بي إم) (662 مليون دولار)، وسويسرا وشركة أوبس أغ (800 مليون دولار)، وبنك اسكتلندا الملكي (634 مليون دولار)، وشركة إتش إس بي سي القابضة (بي سي سي) (618 مليون دولار).

وقال باركليز بي إل سي، الذي كان أيضا قيد التحقيق، أنه انسحب من التسوية الجماعية لأن & # 8220؛ بعد مناقشات مع الجهات التنظيمية الأخرى والسلطات، استنتجنا أنه من مصلحة الشركة للحصول على تسوية أكثر عمومية منسقة. & # 8221؛

الصفقة بعيدة كل البعد عن نهاية فضيحة ظهرت لأول مرة منذ أكثر من عام. كما أن كلا من مجلس الاحتياطي الاتحادي أو وزارة العدل أو مكتب المراقب المالي للعملة أو دائرة الخدمات المالية في نيويورك طرف في الصفقة. ولا تزال البنوك الأخرى قيد التحقيق. وبنك "بانك أوف أميركا" وشركة "دويتشه بانك"، قد فرضا رسوما كبيرة على أرباح الربع الثالث في الآونة الأخيرة، فيما يتعلق جزئيا بالفضيحة نفسها.

وبالإضافة إلى ذلك، ستواجه بعض البنوك أيضا دعاوى مدنية من العملاء الذين عانوا من التلاعب، في حين أن عددا من التجار الأفراد يواجهون تحقيقات جنائية. وقد تم بالفعل ايقاف او ايقاف حوالى ثلاثة وعشرين من الاشخاص الذين تركوا مصارفهم تحت ضغط من التحقيق.

اكتشف المنظمون أن التجار في البنوك قد استخدموا غرف الدردشة الخاصة لتبادل المعلومات عن عملائهم & # 8217؛ أوامر في التداول تؤدي إلى اليومية & # 8220؛ فيكسينغس & # 8221؛ التي توفر معدلات مرجعية لسوق الصرف الأجنبي العالمي البالغ 5.3 تريليون دولار في اليوم. استخدام مونيكيرز مثل & # 8220؛ ذي كارتيل & # 8221؛ و & # 8220؛ و A-تيم & # 8221؛، فإن المتداولين يستخدمون تلك المعلومات بشكل روتيني لزيادة أرباحهم الخاصة على حساب عملائهم.

"إن تحديد معدل مرجعي ليس مجرد فرصة أخرى للبنوك لكسب الربح، & # 8221؛ وقال ايتان جولمان مدير التنفيذ بالجمعية فى بيان له. ويعتمد عدد لا يحصى من الأفراد والشركات في جميع أنحاء العالم على هذه المعدلات لتسوية العقود المالية & # 8230؛ لا يعمل السوق إلا إذا كان لدى الناس الثقة بأن عملية وضع هذه المعايير هي عادلة، وليس معطوبة بالتلاعب من قبل بعض أكبر البنوك فى العالم."

كانت الفضيحة أخطر اختبار حتى الآن للهيئات التنظيمية الجديدة التي أنشئت بعد الأزمة من قبل المملكة المتحدة، الذي & # 8220؛ ليت-توش & # 8221؛ وقد تم إلقاء اللوم على التنظيم للسماح بالفساد والفائض إلى الانتشار دون رقابة من خلال أكبر سوق مالي في العالم في السنوات التي سبقت أزمة 2008.

و F. C.A. تتعرض لضغوط شديدة من جانب حكومة المملكة المتحدة ونظيراتها فى الاتحاد الاوروبى. والولايات المتحدة لإثبات أهميتها، وقد تعرضت لانتقادات بسبب التسرع في استكمال التحقيق، الذي يعتمد إلى حد كبير على الأدلة التي جمعتها البنوك نفسها (حصلت البنوك على 30٪ من الغرامات على تعاونها). ورفضت متحدثة اقتراحات بأن التحقيق لم يكن شاملا بما فيه الكفاية، قائلا إن 70 موظفا قد تم توظيفهم في هذه المسألة.

لكن البنك لم يتوقف في المصارف الخاصة. كما اكد بنك انجلترا يوم الاربعاء انه اطلق النار على تاجر العملات الاجنبى الرئيسى الذى تعرض لانتقادات فى تقرير منفصل لعدم الإبلاغ عن ما كان يعرفه عن & # 8220؛ كولوسيف & # 8221؛ الممارسات في السوق لرؤسائه. وقال متحدث باسم البنك إن مارتن ماليت لم يستبعد من ذلك، بل بسبب سوء سلوك آخر ظهر أثناء التحقيق.

ملاحظة: نصت النسخة الأصلية من هذه المادة على سوء الغرامات التي دفعتها المصارف. تم تصحيح ذلك.

المحتوى المالي المدعوم.

قد يعجبك.

قصص من.

الاشتراك في النشرات الإخبارية لدينا.

الاشتراك & أمب؛ حفظ.

الاشتراك في النشرات الإخبارية لدينا.

قد تتلقى فورتشن تعويضا عن بعض الروابط إلى المنتجات والخدمات على هذا الموقع. قد تكون العروض عرضة للتغيير دون إشعار.

تأخرت عروض الأسعار 15 دقيقة على الأقل. بيانات السوق التي تقدمها البيانات التفاعلية. إتف وصناديق الاستثمار المشترك المقدمة من مورنينستار، وشركة داو جونز الشروط والأحكام: دجيندكسيس / مدزيدكس / هتمل / تاندك / indexestandcs. html.

بيانات مؤشر ستاندرد آند بورز هي ملك لشركة شيكاغو ميركانتيل إكسهانج Inc. ومرخصيها. كل الحقوق محفوظة. البنود و الظروف. مدعوم من قبل حلول البيانات التفاعلية المدارة.

التلاعب الفوركس: كيف عملت.

التحقيق في المزعوم التلاعب في سوق الصرف الأجنبي يأخذ الآن في معظم أكبر البنوك في العالم، والمنظمين في ثلاث قارات، وربما مئات التجار - والآن البنك المركزي في المملكة المتحدة.

ديف> div. group> p: فيرست-تشيلد ">

وفيما يلي نظرة على القضايا الرئيسية المعنية:

كل يوم، يتم الاتفاق على "إصلاح" العملة المعروفة باسم إصلاح ومر / رويترز، على أساس السعر الذي تداول العملات في أكثر من 60 ثانية. في وسط التحقيق يبدو أن التجار حريصون على تحقيق ربح سريع من خلال شراء العملات قبل أن يعرفوا العملاء كانوا ذاهبون لشراء كميات كبيرة من نفس العملة في "الإصلاح" اليومي. وبهذه الطريقة يمكن للتجار بيع على ربح عندما ارتفع سعر في "الإصلاح".

كما يبدو أن البعض قد مرت على المعلومات للتجار في شركات أخرى حول الصفقات القادمة الكبيرة. كل هذا كان يمكن أن يرفع بشكل مصطنع قيمة عملة واحدة مقابل عملة أخرى.

من المفترض أن يكون التجار قد تواطأوا لتحديد سعر العملة من خلال المحادثات في غرف الدردشة، وعادة عبر محطات بلومبرغ أو رويترز. ومنذ ذلك الحين حظرت العديد من البنوك الاستثمارية المشاركة استخدام غرف الدردشة هذه، والتي ظهرت أيضا خلال الفضيحة المحيطة بتثبيت سعر الفائدة المصرفي الرئيسي ليبور.

أما المسألة التي تركزت عليها معظم المناقشات، فكانت ما إذا كان ما حدث هو "تشغيل أمامي" غير قانوني (الاستفادة من معرفتك بأوامر العميل) أو مجرد إدارة المخاطر لعملاء البنك.

غالبا ما تدير البنوك مخاطر القفز في سعر العملة التي يصدرها أمر كبير، من خلال نشر الأمر قبل "الإصلاح".

وإذا كانت الأسعار مزورة، فقد يكون من الممكن أن تؤثر على التحوطات التي تقوم بها الشركات التي تمارس عملياتها في أكثر من بلد واحد لتقليل تعرضها لتقلبات العملات. كما يمكن أن يؤثر ذلك على قيمة الخيارات والأموال المرتبطة بقيم العملة. ويمكن أن تؤثر جميعها على الاستثمارات التي يقوم بها المساهمون العاديون وحتى الأسعار التي يدفعها المستهلكون.

كيف يشارك بنك إنجلترا؟

وفى يوم الثلاثاء، سيواجه مارك كارنى حاكم بنك انجلترا أسئلة حول ما اذا كان مسؤولو بنك انجلترا قالوا لقادة تجار العملات الاجنبية ان مثل هذه الاعمال غير قانونية.

كل محضر الاجتماع الرئيسي، في أبريل 2018، ويقول هو أنه كان هناك "مناقشة موجزة حول مستويات إضافية من الامتثال أن العديد من مكاتب التداول المصرفية كانت تخضع عند إدارة مخاطر العملاء حول تحديد معيار قطعة مجموعة الرئيسي". وقد حدث هذا الاجتماع قبل انضمام كارني إلى البنك، ولكن كيف يتعامل مع ما يبرز حول محتوياته قد يحدد لهجة حاكمته بأكملها.

الاشتراك في فت للقراءة: فايننشال تايمز يواجه هسك دعوى جديدة تزعم التلاعب الفوركس.

تصبح مشترك فت.

مواكبة التطورات المؤسسية والمالية والسياسية الهامة في جميع أنحاء العالم. البقاء على علم والبقعة المخاطر والفرص الناشئة مع التقارير العالمية المستقلة، والتعليق الخبراء والتحليل يمكنك الوثوق بها.

اختر الاشتراك المناسب لك.

شراء اشتراك تجريبي رقمي ل.

لست متأكدا أي حزمة لاختيار؟ حاول الدخول الكامل لمدة 4 أسابيع.

$ 1.00 لمدة 4 أسابيع *

لمدة 4 أسابيع تلقي غير محدود الوصول الرقمي قسط إلى موثوق به، أخبار الأعمال الحائز على جائزة فت.

شراء اشتراك رقمي قياسي ل.

كن على علم مع الأخبار الأساسية والرأي.

ميفت - تتبع المواضيع الأكثر أهمية بالنسبة لك فت عطلة نهاية الأسبوع - الوصول الكامل إلى محتوى عطلة نهاية الأسبوع تطبيقات الجوال والكمبيوتر اللوحي - تحميل لقراءة على الذهاب هدية المادة - حصة ما يصل إلى 10 مقالات في الشهر مع العائلة والأصدقاء والزملاء.

شراء اشتراك بريميوم ديجيتال ل.

جميع الضروريات بالإضافة إلى رؤى أعمق والتحليل.

جميع مزايا معيار زائد:

ليكس - جدول أعمالنا إعداد العمود اليومي تحليل متعمق - على التجارة والأسواق الناشئة، M & A والاستثمار والمزيد من إيبابر - نسخة طبق الأصل من صحيفة هدية المادة - حصة ما يصل إلى 20 مقالا شهريا مع العائلة والأصدقاء والزملاء.

شراء اشتراك بريميوم + الرقمية ل.

صحيفة فت تسليمها يوميا بالإضافة إلى الوصول الرقمي غير المحدود.

جميع فوائد قسط زائد:

قدم فت إلى منزلك أو مكتبك من الاثنين إلى السبت، بما في ذلك ورقة نهاية الاسبوع فت والمكملات الغذائية.

كامل فت الوصول لفريقك أو الأعمال التجارية.

الوصول لفريقك.

خصومات حجم الوصول على 60+ منصات طرف ثالث الدفع على أساس الاستخدام.

خيارات أخرى.

وتخضع صحيفة فاينانشيال تايمز وصحافتها لنظام التنظيم الذاتي بموجب مدونة الممارسات التحريرية فت.